Планирование и прогнозирование потребности в финансовых ресурсах. Табл.1. Примерная форма доходов и расходов предприятия. На каких принципах строится организация финансового планирования на предприятии

Важным элементом управления экономическими и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Планирование и прогнозирование - понятия не тождественные, каждый из них как инструмент управления выполняет свою роль.

Общее между прогнозированием и планированием:

• Единство объекта- н/х, отрасли, отдельные объекты и процесс.
• Единство социально -экономических условий.
• Единство методов и методологий изучения явлений и процессов и установленных закономерностей.
• Целенаправленное прогнозирование и планирование, ибо, как прогнозирование, так и планирование имеет не самоцель, а средство для решения задач перед общество, перед коллективом.
• Связь между прогнозированием и планированием и результатами их реализации.

Отличие прогнозирования от планирования:

• Детализация, обоснование каждого показателя плана и его увязка друг с другом (обоснованность задания плана с точки зрения обеспеченности материальными, финансовыми, трудовыми ресурсами, производственными мощностями и т.д.).
• Жесткая привязка показателей во времени и в пространстве.
• Обязательность выполнения плана.
• Планирование как средство для государственного регулирования социально- экономического развития общества.
• Единство составления проверки организации выполнения плана.

В широком смысле слова финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз имеет значение прежде всего для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства.

Наряду с этим, понятие "прогноз" употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Прогноз перспектив финансового состояния предприятия имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Применяемые методы оценки вероятности банкротства освещаются в специальной литературе, в том числе и отечественной. В соответствии с результатами оценки финансового состояния предприятие может быть признано неплатежеспособным, могут быть сделаны выводы о реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность, о реальной возможности предприятия утратить платежеспособность, если в ближайшее время им не будут выполнены обязательства перед кредиторами.

Финансовое прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. Прогнозы могут быть среднесрочные (5-10 лет) и долгосрочные (более 10 лет). В западной практике - это обычно 3-5 лет. Фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро- и микро- уровнях).

Финансовое планирование - это один из важнейших инструментов финансового управления. Следует иметь в виду, что единой системы внутрифирменного планирования не существует, финансовое планирование можно рассмотреть только в целом, выделив то полезное, что может быть использовано в российских условиях.

Финансовый план отражает синхронность поступления и расходования денежных средств. Это позволяет оценить будущую ликвидность, т.е. достаточность средств для финансирования мероприятий бизнес-плана и расчетов по обязательствам предприятия. В основе составления плана лежит метод денежных потоков, движение которых выявляется на основе бюджетирования всех издержек и расходов и составления прогнозов о доходах и поступлениях.

Исходя из этого, финансовые можно разделить на перспективные, текущие и оперативные планы. Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы. В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях,например: определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Задачами планирования являются:

• определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования;
• установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;
• выявление путей наиболее рационального вложения капитала и его эффективного использования;
• увеличение прибыли за счет экономного использования финансовых ресурсов предприятия;
• осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Финансовое планирование на предприятии сводится к достижению основных целей:

• рентабельность,
• платежеспособность,
• ликвидность.

С уважением Молодой аналитик

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http :// www . allbest . ru /

Тема 8 Финансовое планирование и прогнозирование

1. Сущность, содержание и значение финансового планирования и прогнозирования

Важное место в управлении финансами принадлежит финансовому планированию и прогнозированию.

Понятия планирование и прогнозирование близки по своему содержанию и поэтому их иногда отождествляют.

Однако между планированием и прогнозированием имеет существенная разница.

Под планом , как правило, понимается намеченная система мероприятий, которая предусматривает порядок, последовательность и сроки выполнения работ.

Прогноз предполагает предвидение и предсказание будущего, поэтому прогнозирование - это разновидность научного предвидения, в результате которого составляется прогноз, т.е. заключение о предстоящем развитии. Этот прогноз составляется на основе имеющихся данных и с применением научных методов исследования. Следовательно, общее в планировании и прогнозировании то, что с их помощью планируется финансовая деятельность и предусматривается для будущего.

Финансовое прогнозирование - это прогнозирование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов. По своему содержанию оно представляет собой совокупность мероприятий по практическому применению форм и методов финансовых отношений, обоснование на определенный период времени движения финансовых ресурсов и составления планов формирования и использования денежных доходов.

В отличие от планирования финансовое прогнозирование - это исследование долгосрочных перспектив изменения финансового состояния объекта в целом и его составных частей и оно не предполагает обязательного осуществления на практике разработанных прогнозов.

Прогнозирование осуществляется как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертных оценок и тенденций изменений, так и на основе прямого предвидения изменений.

Финансовое прогнозирование и составление прогнозов - это предварительная оценка, которая может быть положена в основу программы деятельности субъектов хозяйствования и государства и обрести форму финансового плана в виде сметы, бюджета, баланса доходов и расходов.

Финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период времени движения финансовых ресурсов при соответствующих финансовых отношениях.

Объектом финансового планирования является деятельность государства или субъекта хозяйствования, а также крупных финансовых организаций.

Финансовое планирование - это целенаправленная деятельность государства, отдельных его органов и субъектов хозяйствования по обоснованию эффективности принимаемых управленческих решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, а также оптимизация затрат и полученных результатов.

Финансовое планирование как субъективная деятельность людей дает положительные результаты в том случае, когда базируется:

1. На познании объективных закономерностей развития общества.

2. На тенденциях в движении финансовых ресурсов.

3. На изучении исходной базы расчета.

4. На результатах ранее осуществляемых финансовых операций и мероприятий.

В процессе финансового планирования решаются следующие основные задачи:

1. Определяется объем и источники формирования денежных доходов.

2. Намечаются направления распределения доходов с целью обеспечения необходимых темпов и пропорций развития.

3. Выявляются дополнительные резервы роста денежных доходов и накоплений.

Процесс финансового планирования состоит из следующих этапов:

1. Анализ результатов производственно-финансовой деятельности за прошедший период и оценка ожидаемого исполнения до конца отчетного года. Финансовое планирование невозможно без всестороннего анализа. Качественный анализ на стадии планирования позволяет оценить не только достигнутый уровень, но и выявить отклонения, их причины, что позволяет в будущем обосновать резервы увеличения доходов, определить направлении сокращения расходов и рассчитать финансовые показатели на предстоящий период.

2. Расчеты по всем видам доходов на планируемый период и определение направлений и объема расходований денежных средств . Эти расчеты базируются на таких показателях как объем производства, выручка от реализации, прибыль, амортизационные отчисления и т.д.

На данном этапе определяются доходы, источники финансирования расходов по направлениям и направления взаимоотношений с бюджетом. Учитываются также планы капитального строительства и ремонта.

При составлении расчетов учитываются финансовые нормы и нормативы, лимиты, на основании которых обосновываются основные статьи доходов и расходов финансового плана на предстоящий период.

3. Объединение отдельных расчетов в единый документ, который называется финансовым планом на предстоящий период.

Работу по составлению финансовых планов на предприятиях координирует финансовый отдел, а при его отсутствии - бухгалтерия. На уровне государства - это Министерство финансов, а на уровне регионов - это финансовые управления, финансовые отделы.

2. Принципы финансового планирования

Основными принципами финансового планирования являются:

1. Принцип гибкости

Означает необходимость создавать резервы безопасности, составлять многовариантные расчеты, моделировать хозяйственные ситуации с целью выполнения задач, поставленных финансовой политикой государства и отдельно взятого субъекта хозяйствования.

2. Принцип координации

Предполагает взаимосвязь и синхронность производственных и финансовых планов, планов движения материальных и денежных ресурсов, планов на разных уровнях государственного управления, планов отдельных отраслей на предприятии. По отношению к финансам хозяйствующих субъектов этот принцип означает, что любые изменения в планах производства, закупок, маркетинга должны учитываться в финансовых планах путем корректировки соответствующих показателей.

3. Принцип непрерывности

Обеспечивает систематичность финансового планирования в рамках установленного горизонта.

Финансовое планирование является скользящим. Финансовый план на каждый год в рамках заданного горизонта планирования должен составляться заново, а период планирования сдвигается на 1 год вперед.

В результате имеется возможность быстро реагировать на изменение экономических условий.

Например: в рамках пятилетнего горизонта планирования первый год - это текущий бюджетный год, второй год - это год, на который формируется очередной бюджет государства, следующие три года - это плановый период оптимального размера.

Кроме общих принципов во внутрифирменном финансовом планировании имеются специфические принципы , отражающие сущность финансов организации, как экономической категории.

К их числу относится:

1. Принцип соотношения сроков

Его сущность в том, что получение доходов и их использование должно происходить в точно установленные сроки.

2. Принцип платежеспособности

Сущность его в том, что планирование движения денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия, т.е. наличие ликвидных средств для погашения краткосрочных обязательств.

3. Принцип рент абельности капитальных вложений

Он означает, что состав и структура источников финансирования должна быть такой, чтобы цена заемного капитала была ниже, чем рентабельность проектируемых инвестиций.

Привлечение заемного капитала в финансирование оправдано только в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает положительный эффект финансового рычага.

4. Пр инцип сбалансированности рисков

Предусматривает финансирование особенно рисковых долгосрочных инвестиций за счет собственных средств.

5. Принцип предельной рентабельност и

Выражает основную цель предпринимательской деятельности - обеспечение максимальной рентабельности. Этот принцип необходимо учитывать при выборе вариантов инвестирования средств.

6. Принцип точности

Предполагающий, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в которой это позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

3. Методы финансового планирования и прогнозирования

Финансовые планы, прогнозы и отдельные их показатели всегда рассчитываются в стоимостной форме. Они базируются на производственных показателях, но не являются их пассивным выражением. В процессе обоснования финансовых заданий не только осуществляется перерасчет натуральных показателей - стоимостные, но и определяется эффективность намечаемых затрат, осуществляется выбор рациональных форм мобилизации доходов, их распределение исходя из целесообразности и конечных результатов.

В финансовом планировании и прогнозировании используются различные методы, основными являются :

1. Расчетно-аналитический

2. Метод коэффициентов

3. Нормативный метод

4. Метод оптимизации плановых решений

5. Балансовый метод

6. Программно-целевой и ЭММ

Расчетно-аналитический метод основан на анализе движения финансовых ресурсов за истекший период. Анализ выполняется во взаимосвязи с производственными заданиями, что позволяет выявить тенденции развития и причины отклонений фактических показателей от плановых. Этот метод опирается на фактически сложившееся пропорции. Расчеты выполняются на основе данных бухгалтерского учета и прогнозных оценок будущего. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно, на основе изучения динамики за ряд периодов.

Используется этот метод при определении плановой потребности в оборотных средствах, величины амортизационных отчислений и некоторых других показателей.

Метод коэффициентов предполагает корректировку плановых заданий истекшего периода с учетом фактически достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период.

Этим методом планируются доходы, расходы, прибыль, оборотные средства и некоторые другие показатели.

В качестве коэффициентов применяются:

Темпы роста объемов производства и продаж

Индексы цен

Индексы инфляции

Индексы переоценки основных средств и другие.

Этот метод также как и предыдущий позволяет получить приблизительные результаты.

Нормативный метод позволяет повысить реальность финансовых расчетов и его содержание заключается в том, что потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования определяется на основе заранее установленных норм и нормативов. Часть норм и нормативов устанавливает государство или местные органы управления, а другие разрабатываются в организациях.

Достоинством нормативного метода планирования является простота и доступность. Имея норматив и соответствующий объемный показатель, рассчитывается необходимый финансовый показатель. Для широкого применения этого метода требуется экономически-обоснованная нормативная база, создание которой может быть затруднено частыми изменениями финансового законодательства.

Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе выбранных критериев, таких как минимум приведенных затрат, минимум текущих расходов, минимум времени на оборот капитала, минимум вложений капитала и т.д.

Балансовый метод используется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, а также для согласованности стоимостных и натуральных пропорций и показателей. С помощью балансового метода достигается синхронность в движении материальных и финансовых ресурсов и предупреждаются возможные диспропорции между расходами и поступлениями денежных средств в заданные отрезки времени.

Балансовым методом составляются доходы и расходы бюджетов, планируются активы и пассивы организации, составляется баланс доходов и расходов, план поступления и оттока денежных средств и т.д.

Программно-целевой метод используется в планировании движения финансовых ресурсов. Моделирование финансового обеспечения намечаемого проекта, объема и структуры расходов при разных вариантах позволяет выбрать тот вариант плана или прогноза, который наиболее полно отвечает поставленной цели.

Эти методы динамичны, они одновременно развиваются с развитием финансовой науки и накоплением практического опыта.

финансовый план планирование прогнозирование

4. Современная система финансовых планов

Результатом финансового планирования являются различные финансовые планы. Они различаются по ряду параметров:

1. По степени принуждения к исполнению различают обязательные (директивные) и индикативные планы.

2. По продолжительности: краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные.

3. По способу разработки и исполнения выделяют твердые и скользящие планы.

Твердые действительны на данный период и пересматриваются только в том случае, если в процессе их выполнения становится очевидным, что достижение поставленных целей невозможно.

Скользящие ежегодно уточняются с продлением на год периода, охватываемого планированием.

Например: план на 2010-2015 гг. через год станет планом на 2011-2016 гг.

4. По географической зоне применения подразделяются на государственные, национальные, региональные, отраслевые и планы предприятий.

На уровне выше общенационального действуют наднациональные планы государств, входящих в различные союзы. Они являются индикативными и охватывают определенный перечень показателей, такие как инвестиции, занятость, внешняя торговля, цены, налоги и некоторые другие.

Внутри страны финансовые планы разрабатываются всеми звеньями финансовой системы.

Форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы.

Органы государственной власти формируют бюджеты разных уровней. Для предприятий, работающих на коммерческих началах, основной финансовый план составляется в форме расчетного баланса доходов и расходов (текущий финансовый план).

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, составляют финансовые планы в форме смет.

Страховые компании, общественные объединения и банки разрабатывают финансовые планы в форме бюджетов.

При разработке финансовых планов на государственном, отраслевом, региональном уровнях учитываются требования финансовой политики, проводимой государством на данном этапе экономического развития.

По своей значимости и объемам перераспределяемых ресурсов важнейшим централизованным финансовым планом является государственный бюджет. Он разрабатывается во всех странах мира. Через государственный бюджет перераспределяется от 40 до 60% ВВП.

Республиканский и местные бюджеты разрабатываются в форме баланса, в котором все доходы и расходы на текущий период планируются в соответствии с программой социально-экономического развития страны и регионов.

Бюджетное планирование является важнейшим инструментом государственного регулирования экономики. Оно способствует наиболее полной аккумуляции источников доходов, рациональному распределению и экономному использованию бюджетных средств, сбалансированности бюджета, удержанию его дефицита в пределах законодательных норм, а также определению источников финансирования дефицита бюджета.

Финансовые планы целевых бюджетных и внебюджетных фондов имеют форму сметы доходов и расходов.

Государство в законодательном порядке устанавливает источники и порядок формирования доходов этих фондов и направления расходования их средств.

Государственный бюджет включает республиканский и местные бюджеты, является координирующим финансовым планом соответствующих территорий, поскольку финансовые планы всех коммерческих и некоммерческих организаций и учреждений связаны с бюджетной системой через показатели платежей в бюджет и ассигнований из бюджета.

Внутрифирменное финансовое планирование опирается на финансовую политику предприятия, разработанную им финансовую стратегию и одновременно учитывает требования налоговой и денежно-кредитной политики государства.

Современная система финансовых планов предприятий включает:

1. Расчетный баланс доходов и расходов (годовой финансовый план)

2. Инвестиционный план или бюджет.

3. Кредитный план или бюджет.

4. Валютный план.

5. План движения денежных средств по видам деятельности.

6. Налоговый план или бюджет.

7. Кассовый план.

8. Платежный календарь.

9. Прогноз объема реализации.

10. Баланс денежных расходов и поступлений.

11. Прогноз баланса активов и пассивов.

12. График безубыточности.

Последние 4 - это составной элемент бизнес-плана.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

курсовая работа , добавлен 29.05.2016


Сущность финансового планирования и прогнозирования. Система финансовых планов в Республике Казахстан, их взаимосвязь. Анализ финансового планирования предприятия ТОО "Техносистема", информационная база экономического анализа коммерческой деятельности.

дипломная работа , добавлен 06.06.2014


Значение финансового планирования для фирмы. Суть концепции внутрифирменного планирования. Виды финансовых планов, их взаимосвязь в системе внутрифирменного планирования. Анализ зарубежных методик прогнозирования вероятности банкротства предприятия.

курсовая работа , добавлен 03.02.2015


Сущность финансового планирования. Содержание и последовательность разработки планов. Место различных уровней планирования в системе принятия управленческих решений. Методы прогнозирования финансовых показателей. Система бюджетирования в организации.

реферат , добавлен 25.10.2014


Основные цели финансового планирования и задачи, которые оно решает. Реализация финансовой политики государства в конкретном периоде. Основные методы и принципы финансового прогнозирования. Виды и периодичность разрабатываемых финансовых планов.

реферат , добавлен 31.10.2009


Цель, задачи, принципы финансового планирования и прогнозирования. Основные методы управления финансами: коэффициентный, нормативный, балансовый, программно-целевой, экспертных оценок. Характеристика перспективных, текущих и оперативных финансовых планов.

реферат , добавлен 16.01.2013


Роль финансового плана в бизнес-плане. Сущность и содержание финансового планирования. Виды и характеристика методов финансового планирования. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. Планирование прибыли на предприятии ООО "Рубикон".

курсовая работа , добавлен 01.12.2010


Сущность экономического планирования и прогнозирования. Содержание и принципы формирования финансовой политики организации. Виды и методы финансового планирования. Процесс формирования финансового результата. Анализ порядка и структуры бюджетирования.

дипломная работа , добавлен 29.11.2016


курсовая работа , добавлен 03.03.2011


Экономическая сущность, виды, методы и проблемы финансового планирования и прогнозирования на отечественных предприятиях. Оценка существующей системы финансового планирования и прогнозирования, анализ ее эффективности и направления совершенствования.

Финансовое планирование на предприятии: принципы, содержание, цели, задачи .

Устойчивая работа предприятий в рыночных условиях невозможна без использования современных методов управления финансами. Одним из основных направлений повышения эффективности финансового менеджмента является совершенствование внутрифирменного финансового планирования и контроля Отечественный и зарубежный практический опыт говорит о том, что проблема совершенствования финансового планирования на микроуровне продолжает оставаться актуальной. Планирование стабилизирует деятельность предприятия в условиях непредсказуемости рыночных отношений.

Планирование деятельности организации имеет два тесно связанных и взаимообусловленных аспекта:

• * общеэкономический -- с точки зрения теории фирмы;
• * управленческий -- как функция менеджмента, которая заключается в умении прогнозировать деятельность компании и использовать этот прогноз в целях ее развития.

Планирование помогает устранить излишние трансакционные издержки внутри корпорации по торговым сделкам (контрактам), например на поиск покупателей и поставщиков, проведение переговоров о предмете сделки, оплату услуг консультантов и др.

Планирование дает ответы на вопросы:

• 1. На каком уровне развития находится предприятие (его экономический потенциал) и каковы результаты его финансово-хозяйственной деятельности.
• 2. При помощи каких ресурсов, включая и финансовые, могут быть достигнуты цели предприятия?

На основе системы долгосрочных и оперативных планов осуществляют организацию запланированных работ, мотивацию персонала, контроль результатов и их оценку с помощью плановых показателей. Корпорация не в состоянии полностью устранить предпринимательский риск, но может снизить его негативные последствия с помощью умелого прогнозирования.

Преимущества планирования следующие:

• * планирование обеспечивает использование благоприятных возможностей в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры;
• * в результате планирования проясняются многие возникающие проблемы;» планирование стимулирует управленческую деятельность;
• * обеспечивается четкая координация действий между структурными подразделениями (филиалами) корпорации;
• * руководство обеспечивается необходимой информацией;
• * оптимизируется распределение ресурсов.

Финансовый план -- это обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Этот план необходим для получения качественного прогноза будущих денежных потоков. Данный плановый документ предполагает составление текущих и капитальных бюджетов, а также прогнозирование финансовых ресурсов на один - три года. В России до недавнего времени такой план составлялся в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой).

По определению Р. Брейли и С. Майерса, финансовое планирование -- это процесс, включающий:

• * анализ инвестиционных возможностей и возможностей текущего финансирования, которыми располагает корпорация;
• * прогнозирование последствий принимаемых решений;
• * обоснование выбора варианта из ряда возможных решений для включения его в окончательный план;
• * оценку соответствия достигнутых результатов параметрам, установленным в финансовом плане.

Отметим также, что в основе прогнозирования -- наиболее вероятные события и результаты. В процессе планирования специалисты должны предусмотреть не только оптимистический, но и пессимистический варианты развития событий. Кроме того, по мнению указанных авторов, финансовое планирование не призвано минимизировать риски. Напротив, это процесс включает и планирование рисков: какие риски следует принять, а какие отвергнуть.

Ф. Ли Ченг и Д.И. Финнерти финансовое планирование понимают как процесс анализа дивидендной, финансовой и инвестиционной политики, прогнозирования их результатов, воздействия этих результатов на экономическое окружение корпорации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе проектов.

Модели финансового планирования предназначены для уточняющего прогнозирования путем определения взаимосвязи решений о дивидендах, инвестициях, источниках и методах финансирования корпорации.

Главной целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников финансирования.

Данная цель подразумевает:

обеспечение производственного, научно-технического и социального развития корпорации прежде всего за счет собственных средств;

увеличение прибыли преимущественно за счет роста объема продаж и снижения издержек производства и обращения;

обеспечение финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса корпорации, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

Задачи финансового планирования заключаются в:

• * использовании экономической, правовой, учетной и рыночной информации, а также сведений о финансовой и инвестиционной политике компании;
• * анализе и оценке взаимосвязи решений о дивидендах, финансировании и инвестициях;
• * прогнозировании последствий управленческих решений, с целью избежать влияния негативных событий и четко представлять взаимосвязь оперативных и долгосрочных решений;
• * выборе решений, которые выполнимы в рамках принятых финансового и инвестиционного планов;
• * сравнительной оценке результатов реализации выбранных решений и целей, установленных финансовым планом.

Финансовое прогнозирование: сущность, элементы цикла прогнозирования, методы его осуществления

Прогнозирование представляет собой выработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Оно может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденций изменений, так и на основе прямого предвидения изменений.

Прогнозирование не сводится к некоему техническому упражнению, но это и не "вольная фантазия ума". Прагматическая сторона процесса прогнозирования - умение соизмерять уровень неопределенности с имеющимися ресурсами для ее преодоления.

Прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Данный процесс заключается в разработке полного набора альтернативных финансовых показателей и параметров, позволяющих определить варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций.

Прогнозирование имеет специфические методологические основы, отличные от методологии планирования. Состав показателей прогноза может значительно отличаться от состава показателей будущего плана. В чем-то прогноз может оказаться менее подробным, чем расчеты плановых заданий, а в чем он будет более детально проработан.

Рис. 1

К методам прогнозирования относятся: методы экономической статистики, математико-статистические методы изучения связей, методы экономической кибернетики и оптимального программирования, эконометрические методы, методы исследования операций и теории принятия решений и др.

Бюджетирование на предприятии. Цели, виды, формат основных бюджетов .

Бюджетирование -- это процесс разработки плановых бюджетов (смет), объединяющих планы руководства предприятий (корпораций), и в первую очередь производственные и маркетинговые планы.

Е.С. Стоянова определяет процесс бюджетирования как «составную часть финансового планирования, т. е. процесса определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов».

Цель бюджетирования -- обеспечение производственно-коммерческого процесса необходимыми денежными ресурсами как в общем объеме, так и по структурным подразделениям.

Для достижения этой главной цели должны быть решены основные задачи бюджетирования:

• · установление объектов бюджетирования;
• · разработка системы бюджетов -- операционных и финансовых;
• · расчет соответствующих показателей бюджетов;
• · вычисление необходимого объема денежных ресурсов, обеспечивающих финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса предприятия;
• · расчет величины внутреннего и внешнего финансирования; выявление резервов дополнительного привлечения средств;
• · прогноз доходов и расходов, а также капитала предприятия на предстоящий период (квартал, год).

В общей системе бюджетов выделяют основной (консолидированный) и локальные бюджеты.

Основной бюджет -- это финансовое, количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей.

Локальные бюджеты служат исходной информационной базой для составления основного бюджета. Главной причиной, по которой предприятия теряют значительную часть своих доходов, не составляя основной бюджет, является отсутствие достоверных сведений о своих покупателях и рынке сбыта. В результате возникают трудности в прогнозировании реального объема продаж продукции (работ, услуг). С позиции оптимизации доходов значение имеет не только правильное составление основного бюджета на предстоящий год, но и систематический контроль его выполнения, что помогает минимизировать непредвиденные финансовые потери.

Процесс бюджетирования имеет непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год, в процессе текущего финансового планирования (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов. В рамках квартальных бюджетов составляют месячные бюджеты. Скользящее бюджетирование гарантирует непрерывность системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия.

Для совершенствования финансового менеджмента на предприятиях России необходимо внедрение системы финансового управления и бюджетирования.

Финансовое управление -- процесс упорядоченных действий по формированию рациональной структуры управления и контроля . Процесс финансового управления предполагает создание единого информационного поля и постановку системы планирования, учета, анализа и контроля над движением денежных средств. Цель создания подобной технологии -- рост доходности и стоимости (цены) предприятия. Внедрение бюджетного управления предполагает:

• · подготовку организационной структуры (Положение об оргструктуре и должностных обязанностях специалистов, штатное расписание);
• · формирование финансовой структуры предприятия (Положение о финансовой структуре и о центрах финансового учета);
• · внедрение технологии учета -- бухгалтерского, налогового и управленческого;
• · разработку Положения о бюджетировании (Бюджетный стандарт предприятия);
• · определение центров финансового учета (производственных, сбытовых, снабженческих и других подразделений);
• · составление операционных и финансовых бюджетов по предприятию в целом и в разрезе центров финансового учета.

Основная идея системы бюджетирования состоит в том, что ведущие параметры экономической деятельности предприятия учитываются на уровне его отдельных структурных подразделений в разрезе видов доходов и расходов. Для этого создают соответствующие центры ответственности: доходов, расходов, прибыли и инвестиций.

Центр ответственности -- это набор статей бюджета предприятия (объединенных по общему признаку), за планирование и выполнение которых несет ответственность один из менеджеров предприятия или руководитель структурного подразделения (филиала). В рамках процесса бюджетирования руководитель центра ответственности отвечает за:

• * организацию планирования и нормирования вверенных ему статей доходов и расходов;
• * правильность планирования соответствующих статей бюджета;
• * контроль выполнения статей бюджета;
• * принятие решений по устранению отклонений плановых статей бюджета от фактических параметров (если такое отклонение превышает 5%).

На практике центры ответственности создают в форме центров финансового учета (ЦФУ).

В основу такого разделения положен критерий «стратегии бизнеса», т. е. возможность выделения из общей стратегии компании основных направлений, каждое из которых закрепляют за отдельной бизнес-единицей. Бизнес-единица отвечает за успешную реализацию одного из направлений. Важную роль при формировании центров финансового учета играет организация управленческого учета доходов и расходов в каждой бизнес-единице, что позволяет построить учетную политику так, чтобы можно было определить конечный финансовый результат.

Бюджетирование предоставляет руководству предприятия следующие преимущества:

• · служит инструментом планирования и контроля;
• · повышает эффективность принятия управленческих решений;
• · позволяет четко распределить ответственность и полномочия руководителей подразделений и специалистов;
• · повышает объективность оценки деятельности структурных подразделений и филиалов.

Бюджеты подразделяются на операционные и финансовые.

В состав операционных бюджетов включают:

• § бюджет продаж;
• § бюджет производства;
• § бюджет производственных запасов;
• § бюджет затрат на материалы и энергию;
• § бюджет расходов на оплату труда;
• § бюджет амортизационных отчислений;
• § бюджет общепроизводственных расходов;
• § бюджет коммерческих расходов;
• § бюджет управленческих расходов;
• § бюджет доходов и расходов (прогноз отчета о прибылях и убытках).
• § Финансовые бюджеты:
• § бюджет движения денежных средств;
• § бюджет по балансовому листу (прогнозного баланса активов и пассивов);
• § бюджет формирования оборотных активов и источников их финансирования;
• § капитальный (инвестиционный) бюджет.

Бюджеты могут классифицироваться также по следующим признакам:

• * по периодичности составления -- периодический и постоянный (стабильный);
• * по способу расчета показателей -- базирующийся на данных истекших периодов и разрабатываемый "с нуля";
• * по учету влияния изменений -- фиксируемый, изменяемый и многовариантный.

В состав консолидированного (сводного) бюджета предприятия включают:

• · исходные прогнозные данные (объемы производства и реализации, капиталовложений и др.);
• · сводный бюджет по доходам и расходам. Бюджет расходов включает локальные бюджеты производственных, коммерческих, управленческих, а также общих затрат по корпорации в целом (полную себестоимость продукции, работ, услуг);
• · прогноз отчета о прибылях и убытках (форма № 2);
• · прогноз отчета о движении денежных средств (форма № 4);
• · прогноз баланса активов и пассивов (по укрупненной номенклатуре статей -- форма № 1).

Доходный раздел консолидированного бюджета прогнозируют на основе плана продаж (реализации) продукции и плана денежных поступлений из прочих источников. Кроме того, необходимо учесть входные остатки денежных средств на балансовых счетах корпорации: касса (50), расчетные счета (51), валютные счета (52), специальные счета в банках (55), переводы в пути (57).

Расходный раздел консолидированного бюджета рассчитывают на основе:

• · бюджета материальных затрат в расчете на производственную программу;
• · бюджета расходов на электроэнергию;
• · бюджета фонда оплаты труда;
• · плана-графика налоговых выплат;
• · плана-графика взносов в государственные социальные внебюджетные фонды;
• · плана-графика погашения кредитов;
• · бюджета прочих расходов.

На практике нередки случаи задержки платежей за отгруженную продукцию либо взаимозачета встречных платежей. В такой ситуации фактическую доходную часть консолидированного бюджета понижают. Поэтому для ликвидации дефицита следует оперативно пересматривать (корректировать) его доходные и расходные статьи. Корректировка бюджета находится в компетенции руководства предприятия.

Организация бюджетирования на предприятии

Многие предприятия составляют бюджеты по центрам финансового учета -- центрам прибыли, затрат и профит-центрам.

Центр финансового учета (ЦФУ) -- структурное подразделение, осуществляющее ряд основных и вспомогательных видов деятельности и способное оказать воздействие на доходы или расходы от данной деятельности. В состав ЦФУ включают:

• 1. профит-центр, деятельность которого связана с подразделениями, генерирующими прибыль (например, цех с законченным циклом производства продукта, транспортный цех и т. д.);
• 2. центр затрат, деятельность которого связана со структурными подразделениями, не приносящими прибыль (например, отделы снабжения и комплектации, вспомогательные и обслуживающие хозяйства);
• 3. венчур-центр, деятельность которого связана с подразделениями, от которых ожидают прибыль в будущем.

Возможна и другая классификация ЦФУ исходя из специфики хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Для разработки бюджетов используют следующую информацию:

• - прогнозные данные о выручке от продажи продукции (работ, услуг);
• - данные по переменным производственным издержкам в разрезе каждой товарной группы;
• - обобщенные данные по постоянным издержкам с распределением их по отдельным видам, что позволяет обоснованно оценить рентабельность отдельных изделий;
• - прогнозные данные об удельном весе бартерного обмена, взаимозачетов в общем объеме выручки от реализации продукции;
• - прогнозы, касающиеся налоговых платежей, взносов в государственные внебюджетные фонды, банковских кредитов и возможностей их погашения;
• - данные о производственном потенциале предприятия (состав и структура основных средств, уровень их физического износа, коэффициенты выбытия и обновления, фондоотдачи и рентабельности);
• - прогноз объема капиталовложений и источников их финансирования;
• - прогноз состава и структуры оборотных активов, величины их прироста и источников финансирования, показателей оборачиваемости и доходности оборотных активов и др.

Первоочередные действия для перехода к бюджетному управлению:

• · Анализ экономического потенциала (ресурсного и финансового).
• · Внедрение управленческого учета и отчетности.
• · Учет персонала.
• · Построение системы финансового управления, т. е. выделение центров финансового учета.
• · Подготовка операционных и финансовых бюджетов и соответствующей отчетности для контроля их исполнения.

Управление бюджетированием начинают с назначения директора по бюджету. Директором по бюджету обычно назначают финансового директора (вице-президента по экономике и финансам в акционерном обществе). Он выступает в качестве штатного эксперта и координирует деятельность отделов и служб предприятия. Директор по бюджету руководит работой бюджетного комитета, состоящего из специалистов верхнего звена управления предприятием. Комитет по бюджету -- постоянно действующий орган, который занимается проверкой стратегических и финансовых планов, дает рекомендации и разрешает спорные вопросы, возникающие в процессе разработки и утверждения бюджетов. В западных корпорациях подобное структурное подразделение называют «группа стратегического планирования» или «группа финансового анализа и планирования».

1. Сущность финансового планирования и прогнозирования.

2. Система финансовых планов.

Сущность и содержание финансового планирования и прогнозирования

Планирование и прогнозирование - важнейшие элементы сознательного управления экономическими и социальными процессами. Планирование и прогнозирование позволяет предусмотреть ход развития отдельных отраслей, звеньев хозяйства и народного хозяйства в целом, предопределить рациональные пропорции в развитии экономики, изменение темпов роста отдельных отраслей.

Финансовое планирование является составной частью экономического и социального планирования. Это обусловлено особенностями, товарного производства предполагающего движение валового внутреннего продукта в натурально-вещественной и стоимостной форме. Денежные средства имеют относительную самостоятельность с движением материально-вещественных элементов воспроизводства.

Прогнозирование должно предшествовать планированию. Под прогнозом понимается научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления. Поскольку прогнозирование - система научно-обоснованных представлений о возможностях состояния объекта в будущем и альтернативах его развития то прогнозы, как правило, носят вероятностный характер, дают оценку нескольких вариантов развития. Многовариантные расчеты, использование ЭВМ уменьшают ошибки прогнозов. Если планирование, которое выступает, как средство реализации прогнозов не подтверждает выводов прогнозирования, то осуществляется корректировка прогнозов.

План - документ, в котором отражаются цели, приоритеты, ресурсы и источники их обеспечения. Планирование - разработка планов. Отличие планирования от прогнозирования заключается в конкретности показателей, их определенности по времени и количеству.

Финансовое планирование - научный процесс обоснования на определенный период порядка и сроков движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. Объектом финансового планирования выступает финансовая деятельность государства или хозяйствующего субъекта.

Успешное функционирование финансов и активное влияние на общественные процессы во многом зависит от предварительного моделирования движения финансовых ресурсов, формирования, распределения и использования фондов денежных средств на всех уровнях хозяйствования. Это предполагает создание системы взаимосвязанных заданий, показателей, определение оптимальных форм мобилизации денежных поступлений, что осуществляется в результате финансового планирования и прогнозирования.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность государства, хозяйствующего субъекта или отдельные финансовые операции.

В тоже время финансовое планирование выступает как субъективная деятельность государства, субъектов хозяйствования по обоснованию эффективности принимаемых экономических и социальных решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования. Финансовое планирование как субъективная деятельность людей, только тогда дает положительные результаты, когда базируется на познании объективных экономических закономерностей развития общества, тенденциях движения финансовых ресурсов, их источников, результативности ранее проводимых финансовых мероприятий.

Возникновение финансового планирования связано с определенным уровнем развития производительных сил, товарно-денежных отношений, усилением роли государства в общественном воспроизводстве и регулировании экономики.

В России первые сведения об общей смете доходов и расходов государства относятся к 1654г. Но систематическое составление бюджета начато осуществляться лишь с 1812г. после образования Министерства финансов. В конце XVII- начале XIX столетия большинство стран составили план своего государства - государственный бюджет. В XX веке возникли другие формы финансового планирования охватывающего не только общегосударственные ресурсы, но и финансы отраслей, ведомств, хозяйствующих субъектов.

Широкое распространение финансовое планирование получило в СССР в условиях социалистической системы хозяйствования, где финансовые планы начали составляться с 1918г. В Республике Беларусь в связи с военными действиями первый финансовый план - бюджет был разработан лишь в 1921г. Этот финансовый план отличался значительным дефицитом, фактически 92% всех его расходов.

В большинстве развитых стран осуществляется финансовое планирование, разрабатывается бюджет, другие финансовые планы на уровне государства. Финансовое прогнозирование и планирование становится важным элементом государственного регулирования.

В условиях рынкам возрастает значение финансового планирования на микроуровне, поскольку от финансового положения хозяйствующего субъекта зависит и его нормальное функционирование, и само существование субъекта. С помощью финансового планирования прогнозируются доходы и их рациональное распределение, конечные результаты. Для этого обосновываются финансовые задания, показатели, характеризующие движение финансовых ресурсов на разных стадиях кругооборота.

Советский опыт организации финансового планирования подтверждает его большое значение в регулировании общественными процессами. Финансовое планирование используется как экономический рычаг административно-командной системы для укрепления господствующей роли государства в экономике, централизации в его руках значительной доли материальных и финансовых ресурсов. Планирование носило директивный, перераспределительный характер во многих случаях финансовые задания мало зависит от финансовых возможностей объектов хозяйствования, регионов от результатов их деятельности, собственных доходов.

На всех уровнях хозяйствования планирования осуществлялось от уровня достигнутых показателей прошлого периода, скорректированных на предполагаемые изменения. В условиях перехода к рынку повышается роль индикативного планирования, возрастает значение внутрифирменного планирования.

Финансовое планирование обладает общими признаками, которые позволяют выделить его из единой системы государственного планирования. К этим признакам можно отнести особые объекты, сферы планирования, цель и характер планирования, форму основных показателей.

1. Объектом финансового планирования всегда выступает финансовая деятельность на всех уровнях управления.

2. Сфера действия финансового планирования охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств.

3. Финансовое планирование охватывает стоимостную сторону воспроизводственного процесса. Целью финансового планирования является обоснование финансовых возможностей обеспечения намеченных проектов и их эффективности.

4. Все финансовые показатели рассчитываются в стоимостной форме. Они базируются на производственных показателях. В процессе финансового планирования осуществляется не просто перерасчет натуральных данных в стоимостные, а определяется эффективность намечаемых затрат, выбор наиболее оптимальных путей мобилизации доходов, их распределения исходя из конечных результатов.

Организация финансового планирования, отвечающая объективным требованиям, предполагает осуществление его на определенных принципах. Принципы, как основные положения данной стадии управления остаются неизменными для всех фаз, меняется лишь механизм и методы их реализации. В зависимости от подходов к определению принципов существуют различные определения принципов финансового планирования. В современной экономической литературе выделяются следующие принципы, на которых базируется методология финансирования. К ним относятся: принцип объективной необходимости, принцип научности, принцип эффективности, принцип комплексности и единства цен.

Принцип объективной необходимости финансового планирования означает, что данный процесс необходим на всех уровнях финансовой деятельности, как важнейший инструмент и способ определения финансовых возможностей; прогнозирования рациональных стоимостных пропорций по движению денежных ресурсов для эффективного выполнения намеченных программ.

Принцип научности финансового планирования понятие, означающее использование научно-обоснованных методов расчета показателей, а также применение научно-обоснованных нормативов и норм; обоснование плановых заданий с учетом общественных и научных потребностей; учет закономерностей развития общества, тенденций в движении денежных средств; объективную оценку сложившуюся экономической и социальной ситуации; выбор оптимальных решений с учетом долгосрочной выгоды; достижение максимальных доходов при минимальных затратах.

Принцип эффективности, отражающий качественную сторону данного процесса и ориентирующий его на получение положительных финансовых результатов по отдельным операциям от деятельности каждого хозяйствующего субъекта, на достижение экономического или социального эффекта.

Принцип комплексности и единства цен предполагает согласование производственных и финансовых заданий, движения материальных и финансовых ресурсов, планов на разных уровнях управления. При этом требуется сочетание общегосударственных, коллективных и научных экономических интересов участников воспроизводства. Только при соблюдении этого принципа в сочетание с другими возможно определение эффективной, разумной финансовой политики государства и каждого самостоятельного субъекта.

Воздействие финансового планирования на повышение эффективности общественного производства в целом отдельного хозяйствующего субъекта во многом зависит от методов финансового планирования. Методы финансового планирования - это приемы расчета показателей.

В практике финансового планирования применяются методы: метод экономического анализа, финансовых расчетов, нормативный метод, экономико-математическое моделирование, балансовый метод.

Экономический анализ движения финансовых ресурсов за истекший период, который проводится во взаимосвязи с производственными заданиями, позволяет выявить тенденцию развития и причины отклонений полученных показателей от планов-проектов. Экономический анализ позволяет дать оценку исходного уровня доходов, расходов, резервов, результативности действующих финансовых отношений.

Способ финансовых расчетов, исходя из достижений прошлых лет, широко применялся в СССР. Базируясь на данных прошлых лет, с помощью коэффициентов уточнялись задания истекшего года и определялись расходы, доходы, прибыль и другие показатели нового периода. Такой порядок не стимулировал выявление внутрихозяйственных резервов, режима экономии не учитывал в должной мере прогрессивных изменений в производстве, его организации, движении денежных средств и другое.

Нормативный метод повышает реальность финансовых расчетов. Для этого требуются научно-обоснованные нормы и нормативы. Нормативы (ставки налоговых и других платежей в бюджет, внебюджетные фонды и другие финансовые институты) должны быть стабильны на ряд лет. Это позволяет государству и отдельным товаропроизводителям реально оценивать свои финансовые возможности на перспективу. Нормативы не остаются неизменными при изменении условий хозяйствования, они периодически пересматриваются.

Экономико-математическое моделирование в планировании финансовых показателей позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, которые влияют на величину этого показателя. Как правило, с помощью моделирования разрабатываются несколько вариантов плана, и выбирается лучший.

Основным способом согласования разделов финансовых планов является балансовый метод. Он заключается в том, что путем построения баланса достигается увязка имеющихся финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод позволяет осуществлять взаимную увязку расходов с источниками их покрытия, согласовать стоимостные и натуральные пропорции и разные показатели, предупредить возможные диспропорции между расходами и поступлениями денежных средств в определенные отрезки времени.

Реальность и обоснованность финансовых заданий, отдельных показателей находит конкретное выражение в составлении и исполнении финансовых планов.

Задействование таких понятий, как прогнозирование и планирование финансов позволяет решить массу вопросов как материального обеспечения компании, так и ее развития. В целом рассматривают несколько кардинально противоположных по сути методов прогнозирования, которые направлены на улучшение функциональности бизнеса. Планирование и прогнозирование деятельности отрасли или целой компании – это в чем-то схожие, но все же отличающиеся понятия, которые решают разные задачи.

Финансовое планирование – это…

Один из инструментов в управлении и организации бизнеса, помогающий производить расчет всех фактических или планируемых доходов, которые в дальнейшем будут направлены на обеспечение деятельности компании, ее развитие. Главное отличие данного определения – это задействование конкретно финансовых активов компании, фактических денег, в то время как иные инструменты планирования могут предполагать задействование материальных ценных активов, акций, материальных ресурсов.

Финансовое планирование классифицируется на перспективное (предположительное), обязательное годовое (текущее) и внеплановое.

Основными целями планирования является выявление наиболее перспективных и эффективных ресурсов, помогающих установить соответствие между фактической потребностью и реальными возможностями. Это относится еще и к на предприятии. Также целевым предназначением, целью данного рода планирования являются:

• обеспечение финресурсами в необходимом объеме на конкретный период отдельной отрасли/целого предприятия;
• выбор эффективных направлений в производственной, финансовой деятельности отрасли/компании;
• выявление необходимых методов инвестирования;
• рациональная оценка выгодных предложений для капиталовложений;
• гарантируемое временное обеспечение взаимовыгодных отношений между всеми структурами бизнеса;
• выделение и выявление приоритетов;
• обеспечение финансовой самостоятельности, независимости;
• оптимизация существующих процессов;
• контроль производственной деятельности;
• выявление внутрихозяйственных резервов для увеличения прибыли;
• изучение состояния (с финансовой точки зрения) отрасли или компании целиком.

Планирование и прогнозирование деятельности предприятия играют весомую, основополагающую значимость в формировании поочередных четких планов по развитию структур, усовершенствования (модернизации) всего предприятия.

Примечательно, что весь поток финансового планирования осуществляется ответственными органами или владельцами компании. Поскольку на этапе поступления финансы принадлежат только владельцу, только он имеет право распоряжаться деньгами в полном объеме. Далее идет перенаправление финансов в те или иные сферы.

Финансовое планирование: методы

Методы финансового планирования определяются спецификой направленности предприятия, его масштабами, сроками реализации и индивидуальными особенностями. Основные методы дополняются, корректируются в зависимости от ряда факторов. Главное – это улучшение функциональности предприятия.

№1 Способ экономического рассмотрения

Определяет основообразующие направленности в перемещении естественных характеристик, материальных запасов отрасли/предприятия. На базовой основе отчетной/учетной информации составляется оценка финансового состояния бизнеса, отношения внутри отрасли и с партнерами.

Метод рассмотрения (фин. анализа) охарактеризовывает и показывает в виде графика или цифровой таблицы платежеспособность и доход, эффективность внедряемых нововведений и степень развития. На основании такого анализа руководство или ответственное лицо может принимать обоснованные решения насчет развития или приостановления инноваций, смене направления отраслевой активности.

№2 Нормативный метод

Основная цель такого варианта планирования – это определение прибыльности бизнеса или отдельной его отрасли на базе определенных общепризнанных и технико-экономических нормативов. За основу анализированных актов берутся заблаговременно установленные показания необходимости в экономических ресурсах нормативов отдельного хозяйственного субъекта.

В качестве нормативов могут выступать как налоговые отчисления, так и нормы амортизационных (демпферных) отчислений. Главная и основополагающая цель – это определение вариантов для наиболее выгодного вложения инвестиционного плана, ресурсов на выгодное развитие отрасли.

№3 Баланс-расчет

Метод позволяет определить потребность в финансовых ресурсах в будущем. За основу берутся показания и расчеты на основе прогнозов поступления средств (плановые, внеплановые, по контракту).

Важно выбрать подходящую дату, соответствующая периоду активной эксплуатации отрасли (в пик выработки).

Простое решение данного метода – это составить четкий график планируемого прихода от предприятия, и сопоставить его с растратами на этот же период. Используется такой метод при сезонных или непостоянных изменениях в отрасли, как вариант – введение нового товара для нескольких сезонов в качестве частичного эксперимента.

№4 Материальные потоки

Является универсальным методом, который служит наиболее эффективным инструментом с целью моделирования объемов производственного товарооборота и сроков его реализации. Теория прогнозирования денежных потоков держит за основу планируемые в полном объеме поступления на конкретную указанную дату с учетом издержек, общих затрат и фактических расходов.

№5 Комплексный вариант вычисления

Метод комплексного подхода будет предоставлять наиболее обширную информацию во всех сферах. Используется уже развитыми компаниями, которые на основе расчетов, нормативов, анализов и альтернативных плановых поступлений выбирают наиболее оптимальный вариант развития.

Главное отличие планирования от прогноза – это наличие составления плана во временных рамках. То есть, есть четкая структура взаимодействия, которая рассчитана на конкретный период (год, пять лет, месяц).

Может использоваться сразу несколько методов планирования: в одном учитывается спад производства, убыточность (фактическая и регулируемая), инфляция, девальвация используемой валюты (национальной или иностранной), в другом методе просчитываются перспективы роста процентных ставок, темпы роста экономики, снижение цен на продукцию.

Универсальность данного метода – существующая возможность анализа деятельности предприятия в разных экономических ситуациях.

Методы модели прогнозирования и четкого планирования финансов дают четкие цифры по планируемому приросту финансов, их количества и на самых выгодных вариантах приумножения.

Очерёдность действий или этапы формирования плана

Составление плана финансового планирования условно целесообразно поделить на определенные и четкие этапы, которые в совокупности дают четкое понимание того, в какую сторону нужно продолжать движение развития. Этапы по очереди выполнения:

1. финансовый анализ объекта/компании/отрасли;
2. формирование и составление аналитическим отделом прогнозных смет, бюджетированного анализа;
3. определение необходимости данного направления с учетом финансовых ресурсов;
4. поиск и прогнозирование структуры источников для предполагаемого финансирования;
5. разработка контролирующих органов, системы управления;
6. корректировка внедряемых планов;
7. внедрение структуры документа в реальные позиции бизнеса.

Прогнозирование – суть метода

Если из указанного выше контекста становится понятным, что планирование – это изначально составление плана, по которому весь коллектив будет ориентироваться указанный срок, прогнозирование – это предполагаемая выгода для отрасли или предприятия, которая имеет характерное отличие – широкие рамки для возможных коррекций.

Простыми словами, прогнозирование за основу держит расчеты, которые показывают возможную, вероятную выгоду для предприятия. Конечно же, за основу также берутся математические расчеты, формулы и теоретических осуществляемых продаж. Однако суть данного метода – это теория, предположения, которые теоретически будут выгодны для бизнеса в дальнейшем.

Прогнозирование и планирование финансовой деятельности является обязательным связующим пунктом, который берется во внимание при составлении бизнес-плана пакета капиталореализуемого проекта.

Методы финансового прогнозирования определяются, скорее, спецификой конкретного предприятия, его отраслевых особенностей и прогнозов рынка сбыта. Так, во внимание берутся такие моменты:

• состояние рынка на данный момент;
• прогноз плана продаж на основе предыдущего аналогичного периода;
• возможные расширенные возможности предприятия, которые увеличивают производственные мощности, а вместе с тем и увеличивают продажи;
• девальвация валюты;
• прогноз возможных продаж в результате заключенных сделок.

По своему принципу такое прогнозирование несет скорее, рекомендационный характер, нежели четкий план действий для каждого сотрудника, руководства. Он имеет массу особенностей и нестабильных положений, которые могут значительно отличаться в начале реализации и в конце периода планирования.

Также в ряде случаев прогнозирование используется при привлечении дополнительных источников инвестиционной группы из вне рассматриваемого бизнеса. К примеру, если для расширения отрасли или для увеличения продаж потребуется привлечение инвестора, который не имеет отношения к производству, то разрабатывается бизнес-план, который состоит (в том числе) и из плана финансового планирования на основе финансового прогнозирования.

Конечно же, в основу берется четкий план действий на основе финансового планирования, однако, для более широкого обзора возможных рисков и преимуществ инвестирования во внимание могут браться и экспертные оценки рынка, которые относятся к финансовому прогнозированию.